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Investir dans des actifs tangibles consiste à acquérir un bien réel afin d’en percevoir un revenu.
Au delà du revenu généré, l’actif tangible a également une valeur intrinsèque à la revente indépendante.

Qu’est-ce que les actifs tangibles ?

Un actif tangible est un actif corporel, que l’on peut toucher.
Grâce à cette substance, le propriétaire de l’actif se garanti d’une valeur intrinsèque, qui peut être revendue pour récupérer un capital liquide.

D’un point de vue juridique, un bien immeuble est une catégorie de bien caractérisée par le fait qu’il ne peut être déplacé (arbre, bâtiment, sol…). Il s’oppose à un bien meuble. Les investissements immobilier, les terres agricoles, les actifs industriels, les actifs de transport et les infrastructures sont des placements dans des actifs tangibles.

Dans quel objectif investir dans des actifs tangibles ?

Tout d’abord, les actifs réels se distinguent souvent par leur faible corrélation avec les marchés financiers. Quant aux usages et exploitations des actifs tangibles, ils peuvent répondre à des besoins primaires.

Les actifs tangibles peuvent être considérés comme des valeurs refuges : au delà du rendement générés pendant la durée de vie de l’investissement, l’actif possède une valeur intrinsèque lors de la revente.

Dans le cadre de l’allocation globale de son patrimoine, les actifs tangibles sont une diversification indispensable dans une allocation de portefeuille et permettent notamment de réduire la volatilité. Ils constituent généralement une bonne couverture contre les risques liés à l’inflation puisque les revenus qu’ils génèrent ainsi que leur valeur intrinsèque sont corrélés à l’inflation.

Quels sont les avantages d’un actif tangible ?

Il en existe plusieurs :

  • La génération d’un flux de revenus réguliers liée à son exploitation
  • La valeur intrinsèque de l’actif : L’actif a une valeur de revente indépendamment de son exploitation.
  • Une rentabilité supérieure** en contrepartie d’une liquidité moindre.
  • L’investisseur bénéficie d’une garantie juridique : la sûreté réelle liée à la propriété de l’actif.

Comment bien choisir son actif ?

Il est indispensable de bien connaître son actif, ses spécificités techniques, son secteur et sa façon d’évoluer dans le temps. Pour cela, il est primordial de :

  • S’entourer de spécialistes afin d’acheter le bon actif au bon prix
  • S’assurer que l’on achète des actifs qui se déprécieront faiblement dans le temps voire s’apprécieront
  • S’associer avec le bon opérateur afin d’optimiser l’exploitation de son actif
  • S’assurer de la solidité juridique de sa propriété : propriété directe versus actif papier
  • S’assurer des conditions et possibilité de la revente de l’actif en cas de besoin

L’expertise de la société 123 IM dans l’investissement d’actifs tangibles ?

Depuis 2007, 123 IM a développé une véritable expertise en financement d’actifs et permet à ses clients d’investir dans ce secteur de manière diversifiée. 123 IM a déjà investi 264M€ aux côtés d’exploitants de qualité pour les accompagner et financer le développement de leurs actifs.

Les principaux savoir-faire en matière d’investissement des équipes 123 IM comprennent :

  • Une approche flexible en termes de produits, de risque, de maturité, de situations particulières…
  • Une zone géographique diversifiée ;
  • Un large éventail de classes d’actifs couvertes, en ce compris les avions, les hélicoptères, les moteurs d’avions, les wagons, les locomotives, les infrastructures renouvelables et bien sûr nous avons une équipe spécialisée dédiée à l’immobilier
  • Un délai d’exécution rapide des transactions de la mise en place à la clôture

Un investissement sur des actifs tangibles comporte-t-il des risques ?

L’investissement dans des actifs tangibles comporte des risques et n’apporte aucune garantie en capital. et d’illiquidité. « Ce risque est cependant réduit par notre approche défensive : nous avons sélectionné des actifs de qualité qui sont loués pour des contrats long terme à des acteurs de premier plan. De plus, la diversification étant de nature à réduire le risque, nous conseillons à nos clients de répartir leurs investissements sur différents projets dans différents secteurs »

  • Investir dans le capital investissement présente un risque de perte en capital et d’illiquidité. Les investissements passés ne présagent pas des investissements futurs.
  • Le rendement n’est ni garanti ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion.

 

Barthélemy Renaudin, Directeur général de l’entreprise 123 Investment Managers, explique ce que sont les actifs tangibles et ce que le principe d’investissement au sein d’eux.
L’intégralité de l’article de 123 Investment Managers est à retrouver via le lien suivant.